Sunrise, szwajcarski operator alternatywny planuje w I półroczu 2015 roku pierwszą publiczną ofertę. Jej wartość szacowana jest na 1,35 mld franków szwajcarskich (1,1 mld euro), a pieniądze mają być przeznaczone na wzmocnienie bilansu.
Sunrise liczy, że po IPO wskaźnik zadłużenia netto do EBITDA spadnie do 2,7. Firma chce spłacić część zadłużenia, co pozwoli jej także zmniejszyć koszty jego obsługi. Celem spólki jest zmniejszenie wskaźnika do poziomu 2,5. Operator zapowiada, że w 2015 roku chce na dywidendę przeznaczyć 135 mln franków, zaś od 2016 roku na ten cel chce wydawać 65 proc. wolnych przepływów finansowych.
Sunrise poinformował również, że IPO będzie miało opcję „green shoe” (dodatkowej alokacji akcji), która jeśli zostanie zrealizowana zwiększy wartość oferty o 15 proc. Akcje w ramach tej opcji oferował będzie właściciel operatora, czyli fundusz private equity CVC. CVC kupił Sunrise w 2010 roku od duńskiego telekomu TDC płacąc 3,3 mld franków.
Sunrise świadczy usługi stacjonarne i komórkowe. Po trzech kwartałach 2014 roku miał ponad 1,5 mln franków przychodów z czego niemal 1 mld franków przypadał na usługi mobilne. EBITDA spólki po trzech kwartałach ub.r. wynosiła 471 mln franków. W końcu września operator miał blisko 2,5 mln klientów usług mobilnych, w tym 1,3 mln klientów kontraktowych. Obsługiwał 401 tys. klientów stacjonarnych usług głosowych, 326 tys. klientów szerokopasmowego dostępu do internetu oraz prawie 97 tys. klientów usług IPTV.
Sunrise szacuje, że ma ok. 27 proc. udział w szwajcarskim rynku kart SIM oraz obsługuje ok. 9 proc. szerokopasmowych łączy internetowych w Szwajcarii. W latach 2012-2014 firma na inwestycje wydała 1 mld franków.
