P4, operator sieci komórkowej Play, rozpoczęło proces refinansowania długu. Obejmie on także zadłużenie Play Topco. Ta ostatnia spółka wyemituje nowe, zapadające w 2022 r., obligacje typu PIK o wartości nominalnej 500 mln euro (2,15 mld zł).
Play Topco ogłosił przedterminowy wykup zapadających w 2020 r. obligacji PIK o wartości nominalnej 415 mln euro. Wykupowane papiery są oprocentowane na 7,75 proc. i 8,5 proc. rocznie. Cena wykupu wynosi 10,1 proc. wartości nominalnej. Umorzenie obligacji PIK planowane jest na 22 marca.
Play Topco planuje też emisję obligacji PIK o nominale 500 mln euro. Po tej emisji – jak twierdzi agencja ratingowa Moody’s – dług spółki wzrośnie z poziomu 6,2 mld zł o 34 proc. Jak twierdzi Moody’s, pokazuje to agresywną strategię finansową spółki. Pieniądze z emisji trafią do właścicieli P4, czyli grupy Olympia Development, którą kontroluje grecki biznesmen Panosa Germanosa, oraz do funduszu Novator, który jest kontrolowany przez islandzkiego miliardera Thora Bjorgolfssona.
Przedterminowy wykup obejmie także obligacje wyemitowane przez Play Finance 1 (zapadające w 2019 r. papiery o wartości nominalnej 270 mln euro) i przez Play Finance 2 (zapadające w 2019 r. papiery o wartości nominalnej 725 mln euro i zapadające w tym samym roku obligacje o nominale 130 mln zł).
Obligacje Play Finance 1 wykupione będę po cenie 103,25 proc. wartości nominalnej. Nominowane w euro obligacje Play Finance 2 będą wykupione po cenie 101,313 proc. wartości nominalnej, a papiery nominowane w zł w cenie 100 proc. wartości nominalnej. Planowany termin umorzenia obligacji obu spółek to 21 marca.
Wykup ma zostać sfinansowany z 7 mld zł kredytu bankowego, który P4 uzyskało 7 marca.
