P4, operator sieci Play, który na początku roku wyemitował obligacje, pożyczając 900 mln euro (około3,78 mld zł), po raz drugi w tym roku wychodzi na rynek długu. Tym razem poprzez spółkę Play Topco chce uplasować papiery za 415 mln euro (1,74mld zł). Celem oferty jest wypłata gotówki właścicielom - informuje Parkiet.
Już z pierwszej emisji przypadło im około 1,3 mld zł, przy czym część – 561 mln zł – miała być zablokowana na specjalnym rachunku i wypłacona w konkretnych okolicznościach. Jeśli powiedzie się druga oferta, kontrolowany przez islandzkiego miliardera Thora Bjorgolfssona fundusz Novator i należący do greckiego miliardera Panosa Germanosa wehikuł Tollerton otrzymają od firmy w sumie 3 mld zł.
To tyle, ile zainwestowali w ciągu siedmiu lat plus dodatkowe 15 proc., przy czym jednocześnie zachowują nadal udziały w firmie. Zgodnie z pierwszym prospektem obligacji zainwestowali w nią łącznie 2,6 mld zł.
Po drugiej emisji papierów dłużnych zobowiązania P4 z tego tytułu wzrosną do około 5,5 mld zł i będą stanowiły 5,5-krotnośćplanowanej na ten rok EBITDA, która według prezesa Joergena Bang-Jensenama wynieść właśnie około 1 mld zł. – 5,5-krotnośćEBITDA to wysoki jak na europejskie standardy poziom zadłużenia operatora telekomunikacyjnego. Średnia dla sektora to według ostatnich danych 1,8-2x– mówi gazecie Konrad Księżopolski, analityk Espirito Santo Investment Bank (BESI).
Więcej w: Właściciele odzyskują pieniądze z Playa (dostęp płatny)
