Francuski Orange zapowiada, że sprzeda większość posiadanych akcji brytyjskiego operatora zasiedziałego BT Group.
Orange zredukuje pakiet akcji BT z 4 proc. do 1,33 proc. Odbędzie się t w dwóch krokach. Najpierw w prywatnej transakcji francuski operator sprzeda ok. 133 mln akcji i będzie miał 2,66 proc. kapitału brytyjskiego operatora. BT chce w tej transakcji kupić własne papiery za 200 mln funtów.
W drugim kroku Orange wyemituje czteroletnie obligacje zamienne na 1,33 proc. akcji BT. Łączna spodziewana wartość tych papierów, to 520 mln funtów, co oznacza, że będą sprzedawane z premią na poziomie 35-40 proc. w stosunku do ceny z transakcji zrealizowanej w pierwszym kroku. Jeśli wszystkie obligacje zostaną zamienione na akcje w rękach Orange pozostanie 1,33 proc. akcji BT.
Orange objęło pakiet 4 proc. akcji BT, gdy wspólnie z Deutsche Telekom sprzedało operatora komórkowego EE. W chwili finalizowania transakcji sprzedaży EE, czyli w końcu stycznia 2016 r. pakiet akcji BT posiadany przez Orange wart był ok. 1,7 mld funtów. Obecnie jego wartość rynkowa to ok. 1,15 mld funtów.
