P4, operator sieci Play wycenił obligacje typu PIK toggle, które oferuje Play Topco, spółka, która pośrednio jest właścicielem P4. Ich rentowność to 7,959 proc.
Play Topco zaoferował inwestorom papiery o wartości nominalnej 415 mln euro. Cena sprzedaży została ustalona na 99 proc. wartości nominalnej, a papiery są oprocentowane na 7,75 proc. rocznie przy płaceniu odsetek gotówką i na 8,5 proc., gdy spłata odsetek jest przekładana do terminu wykupu.
Pieniądze z emisji 5,5-letnich niezabezpieczonych obligacji zapadających 28 lutego 2020 roku przeznaczone są dla udziałowców P4, czyli spółek Tollerton Investment Ltd i NTP Ltd.
Obligacje Play Topco uzyskały od agencji Standard & Poor's wstępny rating na poziomie (P)Caa1. Analitycy oczekują, że Fitch nada papierom rating CCC+.
Emisję obligacji prowadziły banki Bank of America Merrill Lynch i JP Morgan.
