Hutchison Whampoa ma wyłączność w rozmowach z hiszpańską Telefonica o przejęciu brytyjskiej sieci komórkowej O2. Maksymalną wartość transakcji określono na 10,25 mld funtów.
Hutchison Whampoa, którego właścicielem jest Li Ka-shing, najbogatszy człowiek w Azji i 15. miliarder świata na liście agencji Bloomberg, na Wyspach jest właścicielem sieci Three, najmniejszego brytyjskiego operatora komórkowego. O2 i Three obsługują w Wielkiej Brytanii łącznie ok. 32,5 mln kart SIM, z czego Three ok. 8 mln. Jeśli transakcja zostanie sfinalizowana powstanie największy na brytyjskim rynku gracz.
Hutchison miałby zapłacić Telefonica 9,25 mld funtów w gotówce, a ponadto - po spełnieniu zapisanych w umowie warunków dotyczących m.in. przyszłych przepływów finansowych - Hiszpanie mogą liczyć na kolejny miliard. Hutchison by sfinansować transakcję chce pożyczyć w bankach 6 mld funtów. Ponadto rozmawia z funduszami private equity o ich udziale w przejęciu w zamian za pakiet do 30 proc. akcji połączonych firm.
Analitycy szacują, że O2 zostało wycenione na poziomie 7,9 razy EBITDA (zysk operacyjny powiększony o amortyzację). W zapowiedzianym w grudniu 2014 roku przejęciu przez BT, brytyjskiego operatora zasiedziałego sieci komórkowej EE mobilnego operatora wyceniono na poziomie 8 razy EBITDA.
Transakcja, która o ile zostanie sfinalizowana zmniejszy liczbę działających w Wielkiej Brytanii operatorów z czterech do trzech, będzie wymagała zgody Komisji Europejskiej i jak oczekują eksperci, KE postawi warunki, od których uzależni wydanie zgody na jej finalizację. Jednym z nich może być wpuszczenie do sieci operatorów wirtualnych. Poza tym nie jest wykluczone, że KE lub brytyjski regulator Ofcom zażądają, by połączone firmy sprzedaży część posiadanych częstotliwości.
Pierwsze informacje o możliwej transakcji pojawiły się w niedzielę w “Sunday Times” Według gazety, rozmowy były we wstępnej fazie, a drugiego co do wielkości brytyjskiego operatora wyceniano wstępnie na 9 mln funtów. W czwartek „Financial Times” informował, że Hutchison jest bliski przejęcia O2 oraz, że oficjalne informacje zostaną podane w piątek.
Hiszpańska Telefonica wystawiła na sprzedaż brytyjskie O2 jesienią ubiegłego roku. Początkowo rozmowy prowadziła z BT, brytyjskim operatorem zasiedziałym. Gdy BT, które równolegle rozmawiało o kupnie EE (największa sieć komórkowa w Wielkiej Brytanii) zdecydowało się na przejęcie kontrolowanego przez Deutsche Telekom i France Telecom operatora do akcji wszedł Hutchison. Wywodząca się z Hongkongu firma już w listopadzie, gdy ujawniono podwójne rozmowy BT wynajęła banki inwestycyjne, by te doradzały jej w przejęciach na Wyspach.
Jak informowaliśmy, Hutchison Whampoa jest zainteresowany udziałem w konsolidacji europejskiego rynku operatorów komórkowych. Do tej pory kontrolowani przez niego operatorzy działający pod marką 3 przejęli austriacką sieć Orange oraz irlandzkie O2. W ocenie analityków, kolejnym po brytyjskim O2 celem przejęcia Hutchisona może być włoska sieć Wind, której właścicielem jest rosyjski Vimpelcom.
