Aktualizacja 2 26.07.2022
Kluczowi akcjonariusze Eutelsatu i OneWeb podpisali protokół ustaleń (Memorandum of Understanding) dotyczący połączenia obu satelitarnych operatorów telekomunikacyjnych - poinformował we wtorek notowany na paryskiej giełdzie Eutelsat.
Zgodnie z dokumentem, udziałowcy OneWeb dostaną akcje Eutelsatu nowej emisji i po zamknięciu transakcji będą właścicielami połowy kapitału Eutelsatu. Eutelsat będzie miał 100 proc. akcji OneWeb z wyłączeniem jednej tzw. złotej akcji (daje specjalne uprawnienia), której właścicielem pozostanie brytyjski rząd.
W transakcji OneWeb wyceniono na 3,4 mld dolarów, co przy proponowanym parytecie udziałów oznacza, że cena jednej akcji Eutelsatu została ustalona na 12 euro, a więc blisko maksimum z ostatnich 12 miesięcy.
MoU zawiera też informację, że Eutelsat zaproponuje akcjonariuszom na najbliższym dorocznym Walnym Zgromadzeniu wypłatę 0,93 euro dywidendy na akcję. W dwóch kolejnych latach dywidenda będzie zawieszona.
Ponadto ustalono, że po zakończeniu transakcji akcje Eutelsatu nadal będą notowane na giełdzie w Paryżu oraz zostaną wprowadzone do obrotu na giełdzie w Londynie.
Komunikat Eutelsatu zawiera informacje o prognozowanych wynikach po połączeniu z OneWeb. Przychody i EBITDA w średnim i długim terminie mają rosnąć w dwucyfrowym tempie średniorocznie. w roku finansowym 2022-2023 przychody szacowane są na 1,2 mln euro,a EBITDA na 700 mln euro.
Oczekiwane synergie netto na poziomie przychodów mają wynieść - po czterech latach od zamknięcia transakcji - 150 mln euro rocznie. Spodziewane oszczędności na poziomie kosztów - po piątym roku wspólnej działalności - mają wynosić ponad 80 mln euro rocznie, zaś oszczędności związane z inwestycjami - już od pierwszego roku po zamknięciu transakcji - szacowane są na 80 mln euro.
W latach finansowych 2023-2024 - 2029-2030 średni poziom nakładów na inwestycje ma wynosić od 725 mln euro do 875 mln euro rocznie.
Oczekuje się, że transakcja zostanie zamknięta w I połowie 2023 r.
-----
Aktualizacja 25.07.2022
Eutelsat potwierdził, ze prowadzi rozmowy o połączeniu z OneWeb. Z komunikatu wynika, że akcjonariusze OneWeb mają dostać akcje Eutelsatu nowej emisji. Po zamknięciu transakcji akcjonariusze każdej z łączących się spółek będą mieli po 50 proc. udziałów Eutelsatu.
------
Warunki bliskiej ogłoszenia transakcji połączenia Eutelsatu z OneWeb przewidują, że rządy Francji i Wielkiej Brytanii będą miały po jednym miejscu w radzie nadzorczej nowego satelitarnego operatora telekomunikacyjnego, który będzie w stanie rywalizować z satelitarnymi przedsięwzięciami Elona Muska i Jeffa Bezosa - informuje dziennik „Financial Times”.
Jak twierdzi brytyjski dziennik, notowany na giełdzie w Paryżu francuski Eutelsat i brytyjski OneWeb (w 2020 r. został uratowany przed bankructwem dzięki wartej 1 mld dolarów pomocy finansowej, w której partycypował także brytyjski rząd) są bliskie podpisania umowy o utworzeniu wspólnej spółki posiadającej siłę finansową pozwalającą konkurować na szybko rozwijającym się rynku łączności satelitarnej.
Jak twierdzi FT, wiele osób oczekuje, że umowa zostanie ogłoszona w poniedziałek, ale dziennik chłodzi nieco nastroje twierdząc, że chociaż wiele kwestii zostało uzgodnionych, tp ostateczne porozumienie nie zostało podpisane do niedzieli wieczorem.
Według źródeł gazety, Sunil Bharti Mital obecny szef rady nadzorczej OneWeb i największy udziałowiec tej oferującej satelitarny dostęp do internetu spółki zostanie szefem rady nowego operatora. Po zamknięciu transakcji poprzez spółki z grupy Bharti Mobile będzie kontrolował 18 proc. nowej spółki. Oczekuje się też, że obecna prezes Eutelsatu zachowa stanowisko w nowej spółce.
Z ustaleń wynika, że po transakcji rządy Francji i Wielkiej Brytanii będą miały podobne udziały - po ok. 10 proc. - w kapitale nowego operatora. W przypadku Francji akcje będą należały Banque Publique d’Investissement, do państwowego banku rozwoju, który obecnie kontroluje 20 proc. kapitału Eutelsat.
Według źródeł FT, brytyjski pakiet udziałów w transakcji zostanie wyceniony na ok. 600 mln dolarów, co oznacza blisko 100 mln dolarów „papierowych” zysków z inwestycji z 2020 r. OneWeb w transakcji wyceniono na 3,4 mld dolarów, zaś Eutelsat na giełdzie wart jest 2,4 mld euro (2,45 mld dolarów),
Eutelsat od 2021 r. ma 22,9 proc. akcji OneWeb. W marcu firmy podpisały umowę o współpracy marketingowej, która pozwala udostępniać wszystkim klientom francuskiego operatora satelitarnego usługi świadczone przez OneWeb z wykorzystaniem satelitów umieszczonych na niskiej orbicie ziemi (LEO).
