JB Capital połączył siły z Apollo Global Management, by starać się o kupno Vodafone España. Wartość hiszpańskiej spółki grupy Vodafone szacowana jest na 5 mld euro – informuje hiszpański dziennik ekonomiczny „Expansione” powołując się na anonimowe źródła.
JB Capital to założona w 2008 r. firma inwestycyjna Javiera Botína. Javiera Botína jest synem Emilio Botína, jednego z założycieli Santander Bank. Apollo, to amerykańska firma zarządzająca funduszami, która zainteresowanie kupnem Vodafone España sygnalizuje przynajmniej od 2022 r.
– Jak można się spodziewać, obecność JB Capital w tym konsorcjum ma charakter mniejszościowy, biorąc pod uwagę wysokie koszty operacji, które szacuje się na ok. 5 mld euro – pisze hiszpański dziennik i przypomina, że hiszpańska firma zawierała już w przeszłości podobne sojusze w ramach transakcji na dużą skalę, takich jak niedawne przejęcie przez Bain Capital producenta silników ITP Aero, w którym JB Capital ma ok. 8 proc. akcji.
W staraniach o przejęcie znajdującego się w procesie przeglądu opcji strategicznych Vodafone España – w tym ewentualnej sprzedaży – konsorcjum Apollo i JB Capital konkuruje z brytyjskim menadżerem Zegoną (firma potwierdziła, że jest zainteresowana transakcją) oraz brytyjskim Apax Partners, firmą zarządzającą funduszami private equity.
Jak podkreśla „Expansion”, formalny proces sprzedaży hiszpańskiego Vodafone nie rozpocznie się, dopóki nie zostaną znane warunki na jakich Komisja Europejska ewentualnie zgodzi się na połączenie dwóch hiszpańskich operatorów – Orange i MásMóvil – co zmieni strukturę rynku telekomunikacyjnego w Hiszpanii.
Według dziennika, przejęciem Vodafone España zainteresowana była działająca w Hiszpanii rumuńska grupa Digi, a jej partnerem był australijski gigant finansowy Macquarie Capital, ale ostatecznie zrezygnowały z tego projektu. To konsorcjum zamierzało po przejęciu podzielić Vodafone. Australijczycy przejąć mieli infrastrukturę, a Digi część usługową, która miała być głównym klientem spółki infrastrukturalnej.
Teraz Digi zainteresowany jest kupnem tej części aktywów, która – prawdopodobnie – zostanie wystawiona na sprzedaż w ramach środków zaradczych umożliwiających połączenie Orange i MásMóvil. By zdobyć środki na tę transakcję negocjuje z Macquarie i Abrdn sprzedaż swej hiszpańskiej sieci światłowodowej.
