TDC, duński operator zasiedziały ogłosił, że odrzucił propozycję przejęcia spółki złożoną przez fundusze emerytalne i private equity. Według mediów, w ofercie operatora wyceniono na 38,2 mld koron duńskich (6,3 mld dolarów), czyli o 38 proc. powyżej wartości giełdowej spółki w przededniu ujawnienia informacji o odrzuceniu oferty.
W ocenie rady nadzorczej TDC odrzucenie oferty złożonej przez konsorcjum tworzonego przez trzy duńskie fundusze emerytalne – PFA, PKA i ATP – oraz znany w Polsce z inwestycji w Ineę australijski Macquarie Infrastructure & Real Assets Europe, jest w interesie akcjonariuszy telekomu.
W ubiegłym tygodniu TDC ogłosił zamiar przejęcia – w transakcji wartej 19,55 mld koron szwedzkich (2,5 mld dolarów) – skandynawskich aktywów medialnych szwedzkiej firmy Modern Times Group, co pozwoli mu na stworzenie pierwszego w Europie w pełni zintegrowanego dostawcy mediów i usług komunikacyjnych, który poza usługami stacjonarnymi i mobilnymi oferował będzie także telewizję i treści w krajach skandynawskich. Władze TDC są przekonane, że ta strategia pozwoli zwiększyć wartość spółki dla akcjonariuszy.
PARTNEREM KANAŁU JEST UPC POLSKA
Konsorcjum funduszy, które mówi o sobie, że jest długoterminowym inwestorem infrastrukturalnym i twierdzi, że jest zainteresowane wsparciem inwestycji TDC w światłowodowe sieci dostępowe w Danii. Fundusze zapewniają, że przygotowały długoterminową strategię dla TDC, która wspiera innowacyjność w duńskim sektorze telekomunikacyjnym, poprawi jakość obsługi klienta i oferowanych przez telekom produktów, a także zwiększy jego konkurencyjność. Konsorcjum chciałoby doprowadzić do zredukowania duplikującej się infrastruktury i przyspieszyć jej budowę w Danii. Inwestycje w sieć stacjonarną prowadzone mogłyby być – zdaniem konsorcjum – we współpracy z firmami energetycznymi. Ich celem miałoby być uczynienie Danii do połowu przyszłej dekady krajem z gigabitowym internetem.
Według mediów, Macquarie gotów był kupić ponad 50 proc. akcji telekomu, a resztę miały podzielić między siebie fundusze emerytalne. Jak stwierdzili w czwartek przedstawiciele ATP, fundusz jest nadal zainteresowany przejęciem TDC. Dodali, że gdy fundusze składały ofertę, nie wiedziały o zamiarze przejęcia aktywów MTG.
TDC został sprywatyzowany w latach 90-tych XX wieku, a rząd sprzedał akcje spółki w IPO. W 2005 r. konsorcjum pięciu funduszy private equity ogłosiło ofertę przejęcia operatora w ofercie wartej 15,3 mld dolarów. Udało się im skupić mniej niż 90 proc. akcji, co uniemożliwiło wycofanie akcji TDC z giełdy. Inwestycja funduszy w spółkę trwała osiem lat. Fundusze w tym czasie sukcesywnie zmniejszały zaangażowanie. Od połowy tej dekady co jakiś czas pojawiają się spekulacje, że TDC może zostać przejęte. W połowie 2016 r. zarząd TDC informował o odrzuceniu oferty przejęcia nie ujawniając, kto ją złożył. Według mediów, był to Apollo Group Management, firma zarządzająca funduszami private equity. Pół roku później szwedzka Telia dementowała pogłoski, że chce przejąć duńskiego operatora.
TDC w ub.r. miał 20,3 mld koron duńskich przychodów (rok wcześnie 21 mld koron) i 8,2 mld koron ENITDA (rok wcześniej 8,5 mld koron). Ubiegłoroczne inwestycje firmy wyniosły 4,5 mld koron.
