Grupa Deutsche Telekom kupuje od Liberty Global austriacką sieć UPC. W transakcji wyceniono ją na 1,9 mld euro. Wskaźnik enterprise value/EBITDA wynosi dla tej transakcji 6,8. Obszar IT i zarządzania siecią ma przynieść 80 proc. planowanych synergii, których łączna wartość szacowana jest na 800 mln euro (nie podano w jakim czasie). Przychody pro-forma obu spółek za 2017 r. wyniosą ok. 1,2 mld euro.
Transakcja wymaga jeszcze zgody stosownych urzędów regulacyjnych. Jej zamknięcie planowane jest na drugą połowę 2018 r. Liberty Global udzieli DT 3-letniej licencji na korzystanie z marki UPC oraz 4-letni okres wsparcia technicznego dla nowo zakupionej sieci.
UPC jest drugim co do wielkości stacjonarnym telekomem na austriackim rynku. Zasięg jego sieci wynosi 1,4 mln gospodarstw domowych, z których 654 tys. abonuje usługi operatora. UPC dostarcza 513 tys. usług szerokopasmowych, 450 tys. linii telefonicznych oraz 468 tys. pakietów telewizyjnych. Dodatni wynik EBITDA w 2018 r. planowany jest na poziomie 200 mln euro.
T-Mobile Austria natomiast ma ponad 4 mln klientów, co daje drugą pozycję na austriackim rynku mobilnym.
– Ta akwizycja stanowi kolejny ważny krok w realizacji strategii w pełni konwergentnego operatora w zasięgu naszych europejskich sieci – powiedział cytowany w komunikacie T-Mobile Srini Gopalan, szef europejskich operacji grupy Deutsche Telekom.
Przedstawiciele Liberty Global przypominają natomiast o koncentracji na „kreowaniu wartości dla akcjonariuszy” oraz cieszą się, że jedna z ich mniejszych sieci uzyskała korzystna wycenę. Środki pozyskane z jej sprzedaży przeznaczy na program skupu akcji, redukcję zadłużenia oraz inne cele korporacyjne.
Warto zwrócić uwagę, że w 2014 r. Liberty Global zintegrowała dosyć ściśle austriacką spółkę z jej odpowiedniczką w Szwajcarii, co nie przeszkadza teraz na transakcję z DT. UPC Switzerland też zresztą może zostać sprzedane.
