Banki rozpoczęły pracę nad finansowaniem dłużnym, które miałoby posłużyć do potencjalnego przejęcia amerykańskiej sieci kablowej Charter Communications przez europejską grupę Altice i zgłaszają hipotetycznemu przejmującemu swoje propozycje.
Jak twierdzą anonimowe źródła agencji Reuters, potencjalne finansowanie dłużne może mieć wartość ok. 70 mld dolarów. Na razie nie ma pewności, że Altice i jego amerykańska spółka zależna Altice US złożą ofertę przejęcia. W sierpniu media donosiły, że kontrolowana przez francusko-izraelskiego miliardera Patricka Drahi grupa Altice analizuję potencjalne przejęcie. Taka transakcja miałaby wartość – licząc z długiem przejmowanej spółki – ok. 185 mld dolarów.
Jeśli doszłoby do złożenia oferty przejęcia, to – w ocenie bankierów – mogłaby być to największa w historii transakcja M&A finansowana długiem. Dotychczasowym rekordzistą jest AB InBev, który kredytem o wartości 75 mld dolarów finansował w 2015 r. przejęcie SABMiller, konkurencyjnego producenta piwa. Druga co do wielkości transakcja – i jednocześnie największa w branży telekomunikacyjnej – to 61 mld dolarów kredytu, który Verizon Communications pozyskał na współfinansowanie odkupienia od Vodafone 45 proc. akcji Verizon Wireless.
Poza kredytem bankowym potencjalne przejęcie Charter przez Altice finansowane byłoby emisjami obligacji.
W ocenie agencji ratingowej Moody’s, potencjalne przejęcie Charter jest mało prawdopodobne ze względu na wysoki dług o niskim ratingu, jaki towarzyszyłby takiej transakcji.
