Altice, głęboko zadłużona grupa telekomunikacyjna ogłosiła wydzielenie w samodzielnie działające spółki aktywów w USA i Europie. Akcjonariusze Altice dostaną posiadane przez spółkę akcje Altice USA, zaś Altice zmieni nazwę na Altice Europe.
Kontrolowana przez Patricka Drahi grupa Alice po obu stronach Atlantyku rozwijała się przez finansowane długiem przejęcia. Grupa jest zadłużona na ok. 50 mld euro, z czego 21,2 mld dolarów przypada na Altice USA. Aby zmniejszyć dług do poziomu poniżej 4xEBITDA sprzedała za 180 mln euro swą szwajcarską spółkę i poszukuje nabywcy na wyceniane na 3 mld euro aktywa na Dominikanie.
Po przekazaniu przez Altice akcjonariuszom notowanego na NYSE Altice US 67,2 proc. akcji amerykańskiej spółki – co planowane jest w końcu II kwartału – Drahi pozostanie największym udziałowcą obu spółek. W Altice Europe kontrolować będzie ok. 52 proc. kapitału, a w Altice US ok. 43 proc. Będzie też szefem rady nadzorczej Altice US i prezydentem Altice Europe.
Altice USA zapowiedziało również, że skupi na giełdzie własne akcje o wartości 2 mld dolarów oraz wypłaci 1,5 mld dolarów dywidendy. 625 mln euro, czyli niemal 70 proc. z przypadającej na Altice dywidendy od amerykańskiej spółki firma chce przeznaczyć na spłatę długu.
W ocenie analityków podział może ułatwić przejęcie europejskich aktywów Altice. Operacjami we Francji, gdzie Altice jest właścicielem grupy SFR mogą być zainteresowani m.in. lokalni konkurenci tacy jak Iliad i Bouygues. Eksperci podkreślają, że potencjalne transakcje są prawdopodobne dopiero w dłuższym terminie. W ich ocenie usamodzielnienie amerykańskiej spółki daje jej większą elastyczność w udziale w ewentualnych fuzjach i przejęciach na rynku w USA.
